Второй квартал традиционно считается периодом минимальных цен на нефть вследствие сезонного снижения спроса. Однако в этом году ситуация сложилась вполне благоприятно для поставщиков: в течение последних трех месяцев цены на мировых биржах практически не опускались ниже $75 за баррель. Тем не менее, обстановку на рынке никак не назовешь благополучной. Катастрофа в Мексиканском заливе может иметь долгосрочные негативные последствия не только для корпорации BP, которой грозят многомиллиардные потери и даже поглощение, но и для всей отрасли.

Утечка

Утечка нефти из глубоководной скважины, возникшая после взрыва на добывающей платформе Deepwater Horizon 20 апреля, грозит стать одной из крупнейших экологических катастроф современности. Несмотря на все попытки корпорации BP преградить путь вытекающей нефти, откачать ее прямо из устья скважины или заткнуть саму скважину, каждый день в воды Мексиканского залива по-прежнему попадает по несколько тысяч тонн нефти.

Пока в качестве самого раннего срока ликвидации аварии специалисты называют конец августа. Согласно наиболее пессимистичным подсчетам, объем утечки за это время может превысить 600 тыс т — второй показатель в печальной истории нефтяных катастроф.

В масштабах Соединенных Штатов последствия от катастрофы будут не такими значительными — снижение национального ВВП составит не более 0.2%. Однако в пострадавших штатах ее влияние будет фатальным для целых отраслей, не говоря уже об огромном ущербе для природы.

Рыночная капитализация BP упала на $100 млрд по сравнению с докризисными показателями (по данным на конец июня). На рынке ходят слухи о ее возможном поглощении американской корпорацией ExxonMobil или распродаже по частям.

BP уже потратила на ликвидацию последствий аварии свыше $2.4 млрд, но ее прямые финансовые потери будут гораздо выше. Согласно подсчетам Филипа Адамса, аналитика инвестиционной компании Gimme Credit, затраты на очистку берегов и морской воды от вытекшей нефти могут превысить $20 млрд в течение двух лет.

Кроме того, компании грозит штраф в размере до $20 млрд, а еще $20 млрд BP выделила в специальный фонд, из которого уже выплачиваются компенсации жертвам катастрофы и тем, кто потерял в результате работу или источник доходов.

Последствия аварии затрагивают не только BP. Президент США Барак Обама наложил запрет на глубоководное бурение в Мексиканском заливе сроком на шесть месяцев. Это означает, что в течение этого периода прекращается выдача новых лицензий, а действующие скважины уже прекратили работу. Правда, в конце июня американские нефтяники оспорили запрет в судебном порядке, в чем и добились успеха, но юристы Белого Дома подали апелляцию, так что запрет пока остается в силе.

Всего в Мексиканском заливе действовало 33 глубоководных нефтяных скважины, в бурение которых были вложены суммы, исчисляющиеся десятками миллиардов долларов. Поэтому неудивительно, что нефтяные корпорации пытаются всеми силами возобновить их деятельность.

Как заявил в конце июня Джей Прайор, глобальный вице-президент корпорации Chevron по развитию бизнеса, "мораторий (на глубоководную добычу нефти. — Авт.) приведет к ограничению поставок в мировом масштабе и будет шагом назад в обеспечении энергетической безопасности". С просьбой об отмене ограничений обратился к Б.Обаме и генеральный секретарь ОПЕК Абдалла Салем Эль-Бадри, отметивший, что прекращение добычи нефти на больших глубинах в Мексиканском заливе в перспективе может привести к дефициту этого сырья в случае возобновления подъема американской экономики.

Действительно, хотя сейчас на глубоководную нефть приходится менее 3% мировой и менее 10% американской добычи, в будущем ее роль должна существенно возрасти. Именно запасы, лежащие под океанским дном, считались наиболее подходящей заменой истощающихся месторождений на суше и мелководном шельфе. В частности, только Бразилия собиралась в течение ближайших пяти-семи лет пробурить в Атлантике 28 глубоководных скважин для добычи нефти из найденных в последние годы уникальных месторождений.

Сейчас глубоководная добыча нефти вызывает у общественности не более позитивные чувства, чем атомная энергия сразу же после Чернобыля. Влиятельные экологические организации требуют введения полного запрета на глубоководное бурение или, по меньшей мере, принятия кардинальных мер по увеличению его безопасности.

Их требования трудно назвать совсем уж необоснованными: события последних недель показали, что ни нефтяники, ни государства совершенно не готовы к авариям на больших глубинах и не знают, как их ликвидировать. Все действия BP по ограничению масштабов катастрофы, по сути, представляют собой импровизацию, поиск решения методом проб и ошибок.

В ходе слушаний в американском Конгрессе в июне были обнародованы совершенно убийственные для мировой нефтяной отрасли цифры. "Большая пятерка" крупнейших западных нефтегазовых корпораций (ExxonMobil, BP, Shell, Chevron и ConocoPhillips) за последние три года потратила на расширение добычи нефти и газа около $33.8 млрд. За то же время ExxonMobil (у которой была своя катастрофа с танкером Exxon Valdez на Аляске в 1989 г.) направила на исследования в области борьбы с разливами нефти и безопасности бурения около $150 млн – больше, чем все четыре другие компании, вместе взятые.

BP вообще не вела разработки в этой сфере, ограничившись выделением за три года $29 млн неправительственным организациям, занимающимся очисткой территории от пролитой нефти, а ConocoPhillips затратила на исследования в области обеспечения безопасности бурения $1.3 млн. Не лучше поступали и государственные организации. Так, американская Mineral Management Service, ежегодно получавшая $13 млрд рентной платы от нефтегазодобывающих компаний, финансировала программы исследований в области борьбы с разливами нефти на сумму всего $5-7 млн в год.

Теперь, безусловно, эти расходы многократно возрастут. BP пообещала выделить на обеспечение безопасности буровых работ в океане $500 млн. В США, Великобритании, некоторых других странах готовится резкое ужесточение требований безопасности в области подводного бурения. Скорее всего, это приведет к существенному увеличению затрат нефтегазовых компаний, повысит себестоимость глубоководной нефти и затормозит реализацию некоторых проектов.

Глобальный баланс

Замедление темпов роста добычи нефти из-за проблем с глубоководным бурением пока не оказывает существенного влияния на рынок. Хотя, бесспорно, события в Мексиканском заливе стали одной из причин сохранения относительно высоких биржевых цен на нефть во втором квартале.

Однако в долгосрочном плане последствия будут весьма значительными. Кризис в мировой экономике еще полностью не преодолен, но потребление нефти снова начало увеличиваться, прежде всего, за счет Китая и Индии. Это выдвигает на первый план вопросы расширения добычи.

Страны ОПЕК в мае 2010 г. добывали 29.4 млн бар нефти в сутки, располагая резервными мощностями в объеме около 5.5 млн бар, 60% из которых приходилось на Саудовскую Аравию. Как заявил еще в феврале Абдалла Эль-Бадри, в ближайшие 5 лет в странах картеля планируется реализовать около 140 новых проектов в нефтедобывающей отрасли, что позволит сохранять резервные мощности на уровне не менее 6 млн бар в сутки, как минимум, до 2013 г.

International Energy Agency (IEA), входящая в структуру ОЭСР, в своем прогнозе, опубликованном в конце июня, приводит несколько иные цифры. Как считают эксперты IEA, с 2009 г. до 2015 г. страны ОПЕК действительно должны ввести новые мощности, обеспечивающие 10 млн бар в сутки. Однако за это же время добыча на уже действующих месторождениях сократится на 7.1 млн бар.

Наибольший прирост (почти на 1 млн бар в сутки) ожидается в Ираке. А вот Саудовской Аравии придется компенсировать истощение ряда участков, что даст итоговое увеличение всего в 430 тыс бар даже с учетом того, что правительство страны до 2015 г. намерено инвестировать в нефтедобычу не менее $30 млрд.

Весьма солидные темпы роста прогнозируются также в Анголе и ОАЭ, в то время как Нигерия и, особенно, Иран сократят добычу, в основном, по политическим причинам. В Нигерии скажется хроническая напряженность в нефтедобывающем регионе дельты Нигера, препятствующая реализации новых проектов, а в Иране – международная изоляция.

IEA прогнозирует, что к 2015 г. мировое потребление нефти возрастет до 90-92 млн бар в сутки (в зависимости от темпов посткризисного восстановления мировой экономики) по сравнению с 86.4 млн бар в 2010 г. При этом теоретически возможный пик мировой добычи нефти в 2015-2020 гг. прогнозируется на уровне не более 95 млн бар в сутки, из которых 10% будет приходиться на глубоководное бурение и другие источники. Это означает, что проблема дефицита нефти, казалось бы, ушедшая в прошлое с началом кризиса 2008 г., через несколько лет может снова оказаться весьма актуальной.

Впервые за последние два года в американской прессе появились адресованные Китаю призывы остановить рост потребления нефти. В этом году его объем прогнозируется специалистами ОПЕК на уровне 8.65 млн бар в сутки – на 450 тыс бар больше, чем в прошлом. Почти половина прироста глобального спроса на нефть в текущем году придется на Китай. По оценкам компании FACTS Global Energy Group, такими темпами к 2020 г. Китай может довести потребление до 13-14 млн бар в сутки.

Впрочем, все это – долгосрочные тенденции. В ближайшем квартале цены на нефть будет определять, прежде всего, состояние мировой экономики. Если в сентябре мировая экономика пойдет на подъем, чего ожидают многие эксперты, возрастет и стоимость нефти. Не исключено, что к концу сентября биржевые котировки будут превышать $80 за бар.

Из краткосрочных факторов наиболее влиятельным в третьем квартале будет погода. В конце июня через Мексиканский залив уже прошел первый в этом году тропический шторм. Он, правда, не затронул основные районы нефтедобычи, но в регионе уже начался сезон ураганов, и с этим необходимо считаться. Многих специалистов тревожит, что непогода может замедлить ликвидацию аварии на глубоководной скважине в Мексиканском заливе, а то и пустить насмарку все труды. В этом случае неизбежен резкий скачок цен на нефть.