LNG прижмет «Газпром»

Опубликовано в Нефть и газ, Статьи | 1 коммент.

Прогноз развития мирового рынка сжиженного природного газа

Цена на импортный газ в Украине сегодня определяется по формуле, в основу которой положена стоимость нефти и нефтепродуктов на мировом рынке. Однако в последнее время все большее значение принимает и другой ориентир — стоимость сжиженного природного газа (LNG) на американском и европейском рынках. Весной этого года «Газпрому» уже пришлось менять условия долгосрочных контрактов на поставку газа в некоторые европейские страны, введя в них элемент привязки к биржевым котировкам на LNG, которые в последние месяцы существенно ниже, чем определяемые по «нефтяной» формуле цены на трубопроводный газ. По мере дальнейшего увеличения оборота на рынке LNG, влияние этого фактора на стоимость газа по долгосрочным контрактам будет расти. В этой связи тенденции, складывающиеся на мировом рынке LNG, могут оказывать определенное влияние и на газовый рынок Украины.

Газовая ловушка

Роль LNG в мировом энергетическом балансе растет год от года. В прошлом году, когда глобальное потребление газа из-за экономического кризиса сократилось примерно на 5%, поставки LNG выросли на 3%, достигнув 176 млн т (243 млрд куб м, около 8.5% мирового рынка газа), а на текущий год прогнозируется увеличение этого показателя до 200 млн т (276 млрд куб м). По прогнозам корпорации Shell, к 2020 г. спрос на LNG в мировом масштабе будет составлять от 350 млн до 400 млн т в год.

Однако в последние два года рынок LNG характеризуется повышенной нестабильностью. Составлявшиеся до кризиса прогнозы предсказывали более стремительный рост потребления. Так, например, в 2007 г. эксперты Energy Information Administration (EIA), исследовательской структуры при Министерстве энергетики США, предсказывали, что уже в 2010 г. глобальный спрос на LNG превысит 250 млн т, а к 2020 г. пройдет отметку 500 млн т.

Именно под эти оптимистические прогнозы в ряде стран мира строились заводы по сжижению газа, ввод в строй которых был намечен на 2009-2010 гг., а в США, Европе и Восточной Азии стремительно развивалась инфраструктура LNG-терминалов. В частности, за последнее десятилетие мощности по приемке импортного сжиженного газа в США увеличились более чем в 10 раз, к настоящему времени превысив 100 млн т (138 млрд куб м) в год, что значительно превышает потребности рынка. В Европе по состоянию на середину текущего года в процессе строительства или подготовки к нему находились проекты строительства LNG-терминалов с совокупной пропускной способностью 65 млн т в год, а на стадии перспективного планирования — около 100 млн т в год.

До начала кризиса осенью 2008 г. сжиженный газ на спотовом рынке был существенно дороже трубопроводного. Рекордный показатель, достигнутый в середине 2008 г., составлял в США и Великобритании более $650 за эквивалент 1 тыс куб м (без учета расходов на регазификацию).

Обвал мирового рынка LNG в конце 2008 г. наступил по трем основным причинам. Во-первых, экономический кризис привел к сокращению потребления энергоносителей, включая природный газ. Мощности, создававшиеся в расчете на ожидаемое увеличение спроса, оказались избыточными.

Во-вторых, окончательно «добил» рынок LNG сланцевый газ. В 2007-2009 гг. его добыча в США выросла более чем на 50 млрд куб м в год, что привело к соответствующему сокращению спроса на импортный LNG. В итоге, уже в 2008 г. поставки сжиженного газа в США уменьшились более чем вдвое по сравнению с рекордным 2007 г., до 10 млрд куб м. В 2009 г. произошел рост поставок до 13.5 млрд куб м, однако его основной причиной было наличие в США резервных мощностей по приемке и хранению сжиженного газа.

Европейский импорт LNG в прошлом году прибавил около 23%, достигнув 68 млн т (около 94 млрд куб м). Основной прирост произошел за счет Великобритании, где в 2009 г. введены в эксплуатацию новые терминалы.

Тем не менее, рост европейского и американского импорта в прошлом году не компенсировал резкого увеличения поставок с новых заводов по сжижению газа — третьего и, пожалуй, основного фактора, разбалансировавшего рынок, на котором возник огромный избыток предложения. Шесть предприятий по сжижению газа, вступившие в строй в прошлом году (включая первый российский завод на Сахалине), имели общую мощность 59 млн т газа в год, что привело к расширению глобального объема производства почти на треть.

По оценкам исследовательской компании Sanford C. Bernstein, в 2009 г. излишними оказались до 30% мировых мощностей по сжижению газа. Цены на LNG на спотовом рынке упали до $120 за 1 тыс куб м — более чем в 2.5 раза меньше по сравнению со стоимостью российского трубопроводного газа, закупки которого в результате резко сократились. Именно этот разрыв в ценах и заставил «Газпром» пойти на уступки своим европейским потребителям.

В 2010 г. мировые цены на LNG несколько выросли, однако остаются довольно низкими. После относительной стабилизации, достигнутой весной этого года, стоимость сжиженного газа в США составляет около $150-170 за 1 тыс куб м (без учета регазификации). По оценкам экспертов, этот показатель в 2011 г. немного увеличится, но его среднегодовое значение не выйдет за пределы $175-185 за 1 тыс куб м.

В этом году в различных странах продолжается ввод в строй новых предприятий по сжижению газа. Наибольший прирост ожидается в Катаре, где до конца года планируется завершить строительство двух заводов совокупной мощностью 15.6 млн т LNG в год. Кроме того, в апреле 2010 г. была завершена вторая очередь строительства предприятия компании Total в Йемене производительностью более 3.3 млн т LNG в год, а в июне вступил в строй первый завод по сжижению газа в Перу на 4.4 млн т газа в год.

Тем не менее, по оценкам специалистов, кризис на мировом рынке LNG уже прошел свою крайнюю точку. В течение ближайших нескольких лет избыток предложения сжиженного газа будет постепенно сокращаться.

На пути к нормализации

В связи с падением цен на LNG в 2008-2009 гг., компаниям, ранее планирующим строительство новых заводов по сжижению газа, пришлось пересмотреть свои инвестпрограммы. По данным Global LNG Info, в ближайшие несколько лет темпы ввода новых мощностей резко снизятся.

До 2015 г. в мире появится не более 4-6 новых заводов по сжижению газа. В частности, в 2011 г. должен быть построен завод Pluto в Австралии производительностью 4.3 млн т LNG в год. На 2012 г. намечено завершение строительства первого такого предприятия в Анголе мощностью 5.2 млн т газа в год. В 2014-2015 гг. планируется ввод в строй заводов Greater Gorgon и Gladstone в Австралии соответственно на 15 млн и 3-4 млн т сжиженного газа в год, PNG в Новой Гвинее (6.6 млн т), Kitimat в Канаде (до 5 млн т). Возможно, к этому времени начнет работу и предприятие Donggi-Senoro в Индонезии планируемой мощностью 2 млн т в год, решение о строительстве которого было одобрено правительством страны в июле текущего года.

Таким образом, рост глобального производства LNG в ближайшие пять лет составит не более 40 млн т, а с учетом расширения мощностей уже действующих предприятий —60-70 млн т в год. В настоящее время ни одна компания не имеет утвержденных проектов в данной сфере, рассчитанных на ввод в строй после 2016 г.

Кстати, не совсем однозначная ситуация сложилась в Катаре, позиционирующем себя как крупнейшего в мире поставщика LNG. По данным информированных источников, реальный объем производства сжиженного газа в середине текущего года составлял в этой стране только 31 млн т в годовом исчислении, хотя мощности позволяли получать вдвое большее количество LNG. Как считают некоторые эксперты, дело здесь заключается не только в недостаточном спросе на катарский газ, но и в наличии проблем с разработкой газовых месторождений в стране. Вполне вероятно, что заявленный правительством Катара объем экспорта в размере 77 млн т в год будет достигнут не ранее 2013-2014 гг.

В то же время спрос на LNG за этот период, как ожидается, может увеличиться на более значительную величину. Хотя США в обозримом будущем, скорее всего, так и не станут крупным импортером сжиженного газа, в ряде других стран прогнозируется значительный рост потребления.

Прежде всего, расширение закупок LNG предполагается в Китае. В 2009 г. объем импорта сжиженного газа в страну составил всего 5.5 млн т, но на текущий год прогнозируется увеличение этого показателя до 9 млн т. По данным Reuters, в Китае в настоящее время строятся еще четыре терминала общей мощностью более 20 млн т LNG в год, а в стадии планирования и утверждения находятся около десяти проектов.

По прогнозу компании Wood Mackenzie Consultants Ltd, к 2020 г. китайский импорт LNG может достигнуть 46 млн т в год, несмотря на строительство газопроводов, по которым Китай будет получать газ из России и Средней Азии. Как считают эксперты из Wood Mackenzie, в ближайшие двадцать лет Китай будет вынужден снижать долю угля в своем энергетическом балансе, заменяя его природным газом, потребление которого за этот период увеличится почти в пять раз и превысит к 2030 г. 440 млрд куб м в год.

По оценкам компании Sanford C. Bernstein, значительно увеличат импорт природного газа и другие страны Азии. Так, в ближайшие пять лет Япония и Корея должны будут наращивать закупки со скоростью 10 млн т LNG в год, чтобы покрывать потребности своих растущих экономик. Строительство новых LNG-терминалов планируется в Индии, Сингапуре, Вьетнаме, Таиланде.

Массовое строительство терминалов ведется и в Европе. Помимо уже существующих проектов, в последние месяцы появились предложения о строительстве таких объектов в Албании, Болгарии, Румынии, пока еще официально не снято с повестки дня предложение о закупках сжиженного газа Украиной.

Не обязательно, что все эти планы будут реализованы. Так, немецкая компания E.ON Ruhrgas в конце мая этого года заявила, что откладывает принятие окончательного решения о строительстве терминала Adria LNG в Хорватии мощностью 10 млн т в год до 2013 г., поскольку в настоящее время сооружение этого объекта не оправдано из-за избытка предложения газа на европейском рынке.

Впрочем, в ближайшее время ситуация в регионе должна улучшиться. По прогнозам европейских специалистов, потребление газа в странах ЕС вскоре снова пойдет в рост. В частности, французская Total ожидает, что к 2020 г. этот показатель достигнет 670-680 млрд куб м по сравнению с 540 млрд куб м в 2009 г. Причем из-за падения объемов добычи газа в Европе доля импорта за это время увеличится с 47% в 2009 г. до около 70% (т.е. с 250 млрд до 460-475 млрд куб м газа в год).

Эти прогнозы весьма оптимистичны, однако специалисты объясняют, почему они придерживаются именно этих цифр. По их мнению, наличие на мировом рынке избыточных объемов LNG будет наблюдаться, как минимум, до 2013 г., что будет стимулировать импорт этого ресурса в Европу, а заодно усилит позиции европейских компаний на переговорах с «Газпромом» и другими поставщиками трубопроводного газа.

В целом, как предсказывают эксперты, спрос и предложение на мировом рынке LNG придут в относительное равновесие в 2013-2014 гг., после чего на несколько лет баланс может сдвинуться в сторону дефицита. Однако эта нехватка не будет идти ни в какое сравнение с ажиотажем середины нынешнего десятилетия. Во-первых, потому что к концу текущего десятилетия ожидается завершение новой волны проектов заводов по сжижению газа в Австралии, России, возможно, Канаде и Иране. Во-вторых – к этому времени ожидаются первые серьезные поставки газа из альтернативных источников.

Сланцевый газ в Европе и Китае, газогидраты в Японии, Корее и Индии, возможно, метан из угольных пластов, согласно прогнозам многих специалистов, к 2020 г. станут играть заметную роль на мировом рынке, потеснив традиционный трубопроводный и сжиженный газ. Вообще. в перспективе LNG должен играть роль инструмента стабильности на мировом газовом рынке, ликвидируя дисбалансы спроса и предложения в отдельных регионах.

Судя по всему, в обозримом будущем поставщики и потребители природного газа не откажутся от привязки контрактных цен к стоимости нефти. LNG будет расти в цене, что уменьшит привлекательность спотового рынка по отношению к контрактному.

Как отмечают эксперты, объективно сжиженный газ должен быть дороже трубопроводного из-за высоких затрат на его получение и регазификацию. Однако относительная дешевизна LNG по сравнению с нефтепродуктами, вероятно, сохранится и в ближайшие годы. Так что потребители будут все более активно требовать перехода к новым ориентирам при определении цен на трубопроводный газ.

Возможно, в нынешних условиях украинские власти и не будут форсировать проект строительства LNG-терминала. Тем более что во второй половине следующего десятилетия, когда он (в лучшем случае) вступит в строй, ситуация на рынке снова будет складываться не в пользу потребителей. Однако использовать «фактор LNG» в газовых отношениях с Россией можно и нужно.

Виктор ТАРНАВСКИЙ